一、万亿保费解构：医疗险成绝对主力

2025年健康险保费预计首破万亿，结构分化显著。医疗险以4550亿元保费、46%占比稳居主导，近7%增速引领行业，其中财险公司表现亮眼，医疗险保费同比暴涨11.4%，市场份额逼近46%。

反观疾病险，全年保费约4500亿元，同比负增长，重疾险线下销售颓势难改。尽管线上“百万重疾”以低价吸引年轻群体，特定疾病产品尝试突破，但难以扭转整体低迷。护理险及失能险平稳增长，保费超900亿元，却受预定利率下调影响，增速大幅回落。

二、五大确定性：锚定行业新方向

老龄化加深与医疗通胀双重压力下，医保控费成为长期主线，特需医疗、院外药等高品质需求向商保外溢，中高端医疗险需求持续升温。

2025年多项政策落地，明确医疗险“积极发展”、护理险“加快发展”、重疾险“稳步发展”的导向，长护险从试点走向全国推广，为行业划定清晰路径。

医疗险创新进入深水区，从责任、服务、人群维度突破，非标准体产品扩大保障范围。护理险凭借“长寿+健康”属性潜力凸显，但需警惕定价与服务管理风险。

公立医院主动拥抱商保，特需医疗布局扩容。医保商保一站式结算推进，医疗协调员角色凸显，逐步破解就医碎片化难题。

AI大模型赋能健康管理，垂类应用构建电子健康档案，以低门槛入口抢占用户，为险企整合“医、药、险”生态提供新工具。

三、2026展望：在变局中寻新机

2025年健康险保费预计首破万亿，结构分化显著。医疗险以4550亿元保费、46%占比稳居主导，近7%增速引领行业，其中财险公司表现亮眼，医疗险保费同比暴涨11.4%，市场份额逼近46%。

反观疾病险，全年保费约4500亿元，同比负增长，重疾险线下销售颓势难改。尽管线上“百万重疾”以低价吸引年轻群体，特定疾病产品尝试突破，但难以扭转整体低迷。护理险及失能险平稳增长，保费超900亿元，却受预定利率下调影响，增速大幅回落。