近期，人保健康获批设立全资健康管理公司、中国人寿在南京布局健康管理业务，叠加平安、太保等头部险企此前的提前卡位，“健康险 + 健康管理” 已成为保险行业转型的核心赛道。这场从 “事后经济补偿” 到 “全周期健康守护” 的变革，不仅顺应了用户需求升级，更重构着行业盈利逻辑，而美国联合健康的 “双平台” 模式，也为国内险企提供了可借鉴的发展样本。

险企扎堆布局健康管理赛道，背后是市场空间、用户需求与行业痛点的三重共振。从市场维度看，健康险行业持续扩容：2009-2024 年，中国大陆健康险保费从 574 亿元增至 9774 亿元，15 年增长近 20 倍；2025 年上半年保费达 6223 亿元，全年有望首破万亿元，为健康管理业务提供了广阔土壤。

用户需求的转变则是关键推力。过去健康险消费聚焦 “生病报销”，如今随着健康意识提升，用户更关注 “防病、控病”，对体检提醒、慢性病管理、专家挂号、术后康复等服务的需求激增，“服务体验” 逐渐成为投保决策的核心考量，单纯的经济补偿已难以满足市场需求。

对险企而言，健康管理更是破解行业痛点的关键。一方面，通过健康干预可降低理赔成本 —— 如为高血压用户制定饮食运动计划、提醒糖尿病患者监测血糖，能减少重疾发生率，从源头控制支出；另一方面，高频健康服务能提升客户粘性，改变传统保险 “投保后无互动” 的现状，进而提高续保率，形成业务闭环。

目前，国内专业健康险市场形成 “专业健康险七子” 格局，2024 年经营数据显示行业呈现 “量利双升” 态势，但分化特征显著。从保费规模看，头部效应明显：人保健康以 486.95 亿元保费居首，平安健康 165.25 亿元紧随其后；而中小险企增速亮眼，太保健康同比增长 37.79%，复星联合健康增速达 26.69%，展现出 “小而快” 的发展韧性。

净利润表现同样呈现差异化增长。平安健康以 19.98 亿元净利润领跑，人保健康 19.32 亿元紧随其后；中小险企成为 “黑马”，太保健康净利润同比暴涨 193.55%，瑞华健康更是从 2023 年 1.5 亿元亏损扭转为 0.88 亿元盈利。这种分化表明，健康管理服务的布局深度，正成为影响险企盈利水平与增长潜力的核心变量。

全球健康险巨头美国联合健康的 “双平台” 模式，为国内险企提供了转型参考。其以 UnitedHealthcare 为保险支付平台，承接个人、团体及政策性健康险业务；以 Optum 为健康服务平台，覆盖健康信息、药事服务与全流程护理，形成 “支付方 + 服务方” 的闭环。

这种模式的核心优势在于数据驱动的风险管控与服务优化：通过 Optum 收集的健康数据，UnitedHealthcare 可精准评估用户风险，提前介入健康管理；同时，Optum 对接的医疗资源能优化诊疗流程、控制医疗费用，实现 “降本提质”。2024 年联合健康总收入达 4003 亿美元，净利润 155.1 亿美元，其市值巅峰时超 5600 亿美元，印证了 “保险 + 服务” 模式的商业价值。