2023 年 “报行合一” 政策落地后，银保渠道手续费透明化推动行业从 “费用内卷” 转向 “价值竞争”，这一趋势在 2025 年上半年迎来爆发式体现。从数据来看，头部险企银保业务呈现 “规模与价值双高增” 特征：

新华保险表现最为突出，银保渠道长期险首年保费 249.39 亿元，同比增长 150.3%，其中期缴保费 111.04 亿元，同比增长 55.4%；新业务价值 32.67 亿元，同比激增 137.08%，价值占比突破 50%，首次超越个险成为第一大价值渠道。

平安寿险银保新业务保费 228.75 亿元，同比增长 74.67%，期缴保费增速达 148.79%；新业务价值 59.72 亿元，同比增长 168.6%，价值贡献占比提升至 27%，成为第二增长曲线。

太保寿险银保规模保费 416.60 亿元，同比增长 82.6%，期缴保费 88.40 亿元，同比增长 58.6%；新业务价值 36.04 亿元，同比增长 155.97%，价值占比达 37.8%，与个险形成 “6:4” 的均衡结构。

行业层面，太保寿险总经理李劲松披露，2025 年上半年银保渠道已占据寿险行业整体收入的 50%，头部公司期交业务增速 48.9%，远超行业平均 4.8%，市场份额提升 10 个百分点至 33%。这一数据表明，银保渠道已从 “分散竞争” 进入 “头部集中” 阶段，具备品牌、投资与服务优势的险企更易获得银行渠道与客户认可。

银保渠道的高速增长并非偶然，而是政策引导、需求升级与生态重构共同作用的结果，其背后蕴含清晰的发展逻辑：

“报行合一” 政策不仅规范了手续费，更倒逼银保产品从 “高费用、短期化” 转向 “长期化、保障化”。此前银保渠道以趸交理财险为主，新业务价值率低；如今长期期交产品成为主流，叠加预定利率动态调整机制落地，分红险、养老险等产品占比提升，既符合监管 “回归保障” 导向，也显著提升渠道价值贡献。例如，新华保险将银保上升至战略高度，通过 “渠道布局 + 产品策略 + 队伍建设” 组合拳，推动期交业务占比持续提升；平安则通过 “专属产品 + 高产能队伍”，强化期交业务竞争力。

当前银保渠道面临多重需求红利：一方面，老龄化加剧推动养老、健康保障需求激增，银行客户中高净值人群与中老年群体对长期稳健理财及健康服务的需求显著提升；另一方面，客户需求从 “单一理财” 转向 “全生命周期规划”，银行作为财富管理核心场景，更易触达并满足客户综合需求。

太保寿险披露的数据显示，当前银保成交客户仅占银行个人客户的 3%-5%，线上转化客户不足 5%，配置健康保障产品的客户也不到 5%—— 三个 “5%” 背后，是 95% 的潜客开发与场景挖掘空间。东吴证券分析指出，参考法国、意大利等成熟市场银保 60%-70% 的保费占比，中国银保渠道仍有巨大增长潜力。

监管取消银行网点与保险公司 “一对三” 合作限制后，银保合作从 “松散代销” 转向 “深度协同”。头部险企通过 “扩网点、建队伍、优服务”，构建差异化竞争优势：

网点覆盖：太保寿险银保期缴举绩网点达 1.3 万个，同比增长 28.9%，其中国有行网点增速 164.9%；平安银保可经营网点从 1.2 万个拓展至 1.7 万个，规模显著扩大。

队伍赋能：中国人寿银保客户经理 1.8 万人，人均产能同比提升 51.8%；新华保险通过 “银保专属队伍 + 培训体系”，提升一线人员专业服务能力。

生态协同：平安与平安银行推行 “独家代理模式”，通过 “专属产品 + 数据共享” 实现客户精准匹配；太保则结合银行客户旅程，在财富管理与健康保障领域打造 “数字化服务飞轮”，提升客户转化效率。

尽管银保渠道已实现高速增长，但行业转型仍在深化。从头部险企布局来看，未来银保渠道将聚焦三大方向：

产品多元化：从财富管理类产品为主，转向 “分红险 + 养老险 + 健康险” 组合，满足客户多元需求。例如，头部公司已开始推进浮动利率型产品，提升产品竞争力。

服务场景化：依托银行网点与数字化平台，嵌入养老社区、健康管理等服务，打造 “产品 + 服务” 生态，提升客户粘性。

合作一体化：借鉴欧洲银保 “产品定制、数据共享、团队协同” 模式，推动银保从 “渠道合作” 转向 “生态共创”，实现客户资源、服务能力的深度整合。

对外经济贸易大学龙格指出，银保渠道未来将长期占据行业核心地位，期交与保障型产品将成为驱动保费与价值增长的核心来源。对于险企而言，能否抓住银保转型机遇，关键在于能否平衡 “规模扩张” 与 “价值提升”，在产品创新、队伍建设与生态协同上构建可持续的竞争优势 —— 这既是银保渠道 “狂飙” 之后的必然选择，也是行业高质量发展的核心命题。